很多老闆看到會計資料上密密麻麻的數字，就覺得頭疼。如果你也對數字過敏，那只要看一個數字就好——現金流量。只要掌握這一點，剩下的總會有辦法處理。
所謂的現金，指的是現金加上可以隨時兌換成現金的活期存款（正式名稱為「流動資產」）。要注意的是，定存和有價證券不能視為現金，定存有時會被用來當貸款的擔保，大多數都無法自由解約。
虧損不會倒，沒現金才會
經營者要優先看這個數字，是因為現金是公司的命脈。有很多人以為一間公司會倒閉是因為虧損，這是錯誤的觀念。
公司會倒閉是因沒有錢付貨款給廠商或沒錢還給銀行，即使變賣資產，手上的錢依然不夠付款。若有辦法付款與還款，即使事業的虧損再怎麼嚴重，公司還是能存續。事實上，剛創業的新創公司通常都是處於虧損狀態，但是我們不會說它處於「倒閉」狀態。只有當週轉資金耗盡以至於無法付款，公司才會倒閉。
此外，還有一個觀念也是錯的，那就是公司有盈餘，所以不會倒。以2008年雷曼兄弟事件為例，當年度有許多上市櫃公司被迫倒閉，其中1/2屬於「盈餘倒閉」。探其原因，可能因為採購費用付不出來、貨款還要很久才能收到，要不就是應付票據軋不過來等。
舉例來說，用100萬元賣出80萬元進貨的商品，就能得到20萬元的盈餘，但許多商品在從顧客那邊拿到100萬元之前，必須先付給廠商80萬元的貨款。這時候，假如現金不夠，就無法支付這筆錢。如果不懂得這個機制，就算事業快速成長，也容易因為現金週轉不靈而倒閉。
即使虧損，只要有現金就能存活下去；即使有盈餘，要是現金見底也會倒閉。公司的生死完全仰賴現金。經營從現金開始，從現金結束。所以經營者最優先要做的事情，就是掌握自家公司的現金。
經營者必看的數字只有兩個，一個是現金，以及產生這些現金的必要數字。
猶豫要賠或賺時，就選擇賠
現金的作用不只可以防止公司倒閉。經營公司有時候會遇到必須刻意選擇賠錢。這時候現金也可以派上用場。樂清（編按：Duskin，日本第一大清潔用品服務公司）的經營理念中，有一個原則就是：「猶豫要賠錢或賺錢的時候，就選擇賠錢。」
當初，我認為公司存在的目的就是要賺錢，所以我對已故創辦人鈴木清一社長提出這個疑問：「公司存在的目的應該是賺錢，不是嗎？」
結果鈴木社長回答：「說的沒錯。」所以說，到底是要賺錢還是賠錢？我都被搞混了。
某一年，我們的經營支援事業主動勸退3家客戶的報名，把之前收到的費用全額退還給他們。我們認為，經營支援事業的目的，是讓經營者與幹部一同學習，怎麼做才能讓公司變得更好。如果經營者參與的理由只是喜歡開研習會，滿足自己的學習欲，表示他的想法與我們公司的方針並不相符。為了避免造成雙方不愉快，我們仔細向對方說明之後，成功勸退他們。
退還給3家客戶的金額，總計為2100萬元。老實說，失去這麼大筆的金錢（利益）確實讓人很痛心。但是，若為了眼前的利益而改變方針的話，必定會撼動這個事業的根基。因此，就算賠錢，我也要貫徹理念到底。
我能夠毫不猶豫的選擇「賠錢」，也是因為我擁有豐沛的現金才有辦法做到。假如我的現金短缺，就不敢做如此重要的決定。
現金掌握公司的命運。但我們要如何判斷手中的錢夠不夠？
現金餘額被記在財務報表之一的「資產負債表」中。會計科目的現金、活期存款、支票存款三者加起來就是現金。大部分中小企業一年才做一次資產負債表，但我建議為了正確掌握公司的現狀，應該改成每個月做一次。
就長期觀點來看，零借貸是錯誤的，現金如果不夠寬裕，很難積極擴張，這麼一來，就無法創造未來的生計來源。
至少要有3個月營業額現金
現金的金額代表「緊急支付能力」，最低限度至少要保有月營業額以上現金，最理想是維持月營業額3個月的現金。
只要擁有這些錢，即使顧客公司發生倒閉等意料之外的突發狀況，還是有辦法暫時撐過去，為下一步做出打算。
防守不過是現金的其中一項功用，連進攻也會用到現金。我最重視現金的理由之一，是它能做為投資未來的基金。
不管利益再怎麼攀升，沒有投資未來的公司，很可能在短時間內就陷入困境。
對未來的投資，金額越大越好。有人會擔心：「我也想投資，但投資之後，最重要的現金不就會減少了嗎？」具體來說，如果擴張金額侵蝕到緊急支付能力，也就是1到3個月月營業額的話，那就危險了。
想擴張又不想減少現金存量，向銀行借錢才是正確做法（銀行絕對不會在你緊急時借錢給你，所以現金存量務必維持相當3個月以上營業額）。經營者的頭腦就是要用在這裡。
大部分的社長都不想向銀行借款。他們認為零借貸經營才是對的，明明不缺錢還去銀行借錢繳利息，就像笨蛋一樣。
這個想法大錯特錯。討厭借錢的經營者，以為借錢就是付利息借現金，但事實並非如此。
假設某間公司有一台3000萬元的機器，一小時能生產1萬元產品，可以使用5年。但引進機器後第3年，市面上就出現另一台5000萬元的新機器，一小時可以生產一萬5000元的產品。這時候如果經營者不更換新機，就表示他不懂數字。
這間公司一年的固定支出會增加400萬元，但因為更換新機器後，每一小時可以多產生5000元的毛利，以一天8小時、一年200天運作來算，可以增加800萬元的毛利。
如果你不擅長做這麼精明的計算也沒關係。身為社長，只要知道「機器盡量更換成最新的機種」即可。
既然銀行貸款是強而有力的創造現金手段之一，那該怎麼做，銀行才會借錢給中小企業？銀行在做融資審查時，不太在乎你的事業賺不賺錢，銀行最重視的項目是「還款能力」。
「銀行怎麼可以只重視還款能力。應該更注意事業的內容，像是收益性和未來性等才對。」有些經營者可能會生氣。
配合公司和配合銀行是兩回事。「看看我的事業表現」，這種想法是要對方配合公司。但銀行對貸款方的事業毫無興趣，他們會把錢借給最有可能還得起利息與本金的公司。這才是銀行正確的經營態度。
有人形容銀行是「晴天借傘，雨天收傘」。既然如此，我們應該趁晴天——經濟環境較安定的時候借錢才對。等到傾盆大雨（如雷曼事件）時才急著借的話，一定借不到。
